海南自贸港是目前全国唯一同时开放QFLP（合格境外有限合伙人）和QDLP（合格境内有限合伙人）的自贸港。QFLP允许境外资金投资境内市场，QDLP允许境内资金投资境外市场，为跨境资本流动提供双通道。
作者团队：云港园区顾问 / 海南自贸港跨境金融研究员
云港（海南）园区管理有限公司跨境金融顾问，专注QFLP/QDLP基金设立与外汇管理实务。
官方依据
- 《海南省关于开展合格境外有限合伙人（QFLP）境内股权投资暂行办法》：在海南省依法设立登记注册，并以《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的合格投资者为限，面向境外投资者募集资金，投资于境内非公开交易的企业股权的基金管理企业。（海南省地方金融监督管理局，2020）
- 《海南省开展合格境内有限合伙人（QDLP）境外投资试点工作暂行办法》：符合条件的投资管理机构可向海南省地方金融监督管理局申请QDLP试点资格，经批准后可设立试点基金管理企业，面向合格境内有限合伙人募集资金，投资于境外市场。（海南省地方金融监督管理局，2021）
- 《海南自由贸易港建设总体方案》：支持在海南自由贸易港内注册的私募机构开展跨境资产管理业务，探索设立跨境股权投资平台。（中共中央/国务院，2020）
常见问题
QFLP和QDLP分别是什么，有什么区别？
QFLP（Qualified Foreign Limited Partner，合格境外有限合伙人）是指境外投资者通过设立在海南的基金管理企业，将境外资金转换为人民币，投资于境内非公开交易的企业股权。资金方向：境外→境内。QDLP（Qualified Domestic Limited Partner，合格境内有限合伙人）是指境内投资者通过设立在海南的基金管理企业，将境内人民币资金转换为外币，投资于境外资本市场。资金方向：境内→境外。两者构成跨境资本流动的'双通道'，QFLP帮助中国企业引入外资，QDLP帮助中国资本走向全球。海南是目前全国唯一同时开放QFLP和QDLP两项试点的自贸港。
在海南设立QFLP基金需要满足哪些条件？
海南QFLP基金设立条件：①基金管理企业需在海南省依法设立登记注册；②至少有一名境外有限合伙人（LP），出资比例无硬性限制；③基金管理人需具备私募基金管理人资质或经监管部门认可的专业能力；④基金需在海南银行开立人民币账户或外汇账户；⑤投资范围限于境内非公开交易的企业股权，不得从事房地产开发、二级市场股票交易等限制类业务。设立流程：申请试点资格→工商注册→中基协备案→外汇登记→资金入境投资。整个流程约需2-3个月。
海南QFLP/QDLP相比其他城市的优势在哪里？
海南QFLP/QDLP的核心优势：①双通道唯一性：全国唯一同时开放QFLP和QDLP的自贸港，便于企业设计跨境资金双向流动架构；②税收优惠：基金管理企业享受15%企业所得税，高管和核心人员享受15%个人所得税封顶；③资金灵活：QFLP基金可投向未上市企业股权、上市公司非公开发行和交易的普通股等，投资范围较广；④审批高效：海南金融局审批流程相对简化，从申请到获批通常1-2个月；⑤配套完善：洋浦港、博鳌乐城等园区提供一站式跨境金融服务，银行、律所、会计师事务所配套服务成熟。